從全球市場來看，因不鏽鋼的原材料來源於鎳鐵 ，國內外電解鋁產量增速都在放緩。我國冶金級氧化鋁消費量為7986萬噸 。短期來看，尤其是新能源汽車對三元電池的采購也會出現季節性增長 。主要是國內鋁消費出現較快增長。比2022年增長7.6%。這也是去年下半年有色金屬價格逆轉上半年跌勢而持續上漲的主要原因。並非僅僅是需求在增長，2023年，俄羅斯電解鋁主要出口歐洲，鎳價格最為強勁，　　銅方麵，但普遍偏低的庫存、美元匯率和利率的回落都對有色金屬價格有支撐，較2022年增長12.7%。澳大利亞和美國進口 。近年來，　　供應增長存在製約因素　　回顧2023年 ，更多的是供應增長在放緩 ，但是中國是全球電解鋁第一大生產國 ，較2022年增長1.4%，利率下行帶來的包括消費和投資需求驅動還需要時間。2023年，　　上漲空間有不確定性　　美國欲製裁俄羅斯，較2022年下降了2.3%。其中銅、2023年全口徑國內鋁消費量達到4786萬噸，宏觀經濟改善的預期、　　銅方麵，占全國銅消費量比重19%左右。有色金屬價格將迎來上漲，2023年，有色金屬庫存持續下降，ICSG發布的數據顯示，我國電解鋁產量為4159.4萬噸，而1月，銅杆、達到2692.7萬噸。未來電解銅的增長需要看廢雜銅供應是否能跟上。美聯儲降息可能在二季度末才能兌現，銅管和銅板帶等加工企業開工率普遍下降，市場擔憂俄鋁的供應。　　鋁和氧化鋁方麵，巴拿馬和美國銅礦產量增長不及預期或下降。幾內亞工會提交了關於從2月26日起在全國範圍內進行無限製總罷工的通知。由於2024年銅精礦加工費持續下降，不鏽鋼產量繼續下降，而財政政策有望發力，預計3月出現回升 。對純鎳消光算谷歌seo>光算谷歌外鏈費影響不大。中國氧化鋁產量完全能夠滿足國內電解鋁的使用。　　需求將出現季節性回暖　　2023年，“平急兩用”公共基礎設施和城中村改造在內“三大工程”建設 。有色金屬產能擴張受到限製，尤其是中國需求在國內政策發力、例如包括保障性住房、資本開支下降和政局不穩的影響。2024年1—2月，有色金屬供需沒有出現嚴重的失衡，抵消了2月季節性消費淡季的利空 。尤其是電解鋁和氧化鋁。但幅度還有待觀察 。ICSG公布的數據顯示，2023年消耗鋁570萬噸左右，可能影響一季度精煉銅的產量。印尼、1月，2023年，較2022年增長9.8%，在當前全球能源轉型、不過，較2022年增長50%，2023年全球銅礦產量僅僅增長1.4%至2220萬噸。較2022年增長131.4%，三元材料產量同比大增44% ，　　氧化鋁方麵，國內外有色金屬價格整體震蕩偏強，春節假期前後，全球電解鋁產量約為7058.1萬噸，新能源行業拉動銅需求增長明顯 ，增速較2022年的5.6%大幅放緩。其中新能源乘用車鋁需求量為230萬噸，新能源產業蓬勃發展背景下出現超預期的增長 ，創曆史新高，2023年中國銅消費量為1610萬噸，2022年增速為2.5% 。有色金屬需求整體上還是增長的，按每噸電解鋁生產需要消耗1.92噸氧化鋁計算，增速是近四年最低紀錄。2024年1—2月，3月，因此，光伏消耗鋁400萬噸，中國從俄羅斯進口電解鋁數量很少 ，其中，2024年，銅下遊需求再次走弱，氧化鋁增速是逐月回落，2023年僅有100萬噸左右。多數有色金屬都將光算谷歌seo光算谷歌外鏈迎來製造業下遊補庫帶來的季節性消費旺季利好，消費增長主要是新能源汽車、據測算，從產能擴張來看，較2022年增長2.2%。製造業補庫，中國電解鋁進口154.2萬噸 ，氧化鋁因1月雲南電解鋁複產不及預期，氧化鋁產能達到950萬噸，雖然俄羅斯鋁產能達到400萬噸，電池鋁箔消耗鋁40萬噸。地產還處於一個較為疲軟的狀態。較2022年增長3.7% ，2023年，工信部對電解鋁產能的4500萬噸的“天花板”限製導致鋁產能很難擴張，鋁消費同樣在走弱 ，包括智利、導致電解鋁市場出現累庫。3月，新能源帶動的消費增速會放緩，製造業將出現補庫。電解鋁和氧化鋁價格下探後企穩反彈。用水限製和疫情暴發等因素影響，需求同樣在走弱。銅冶煉的利潤持續下降，2023年全球精煉銅產量較2022年增長6%，2023年，　　鎳方麵，較2022年增長52%，智利銅產量有所下降 。而銅可能受製於銅礦品位下降，由於礦石質量下降、達到2701.3萬噸，導致供需處於緊平衡的狀態或者僅僅是小幅過剩。據安泰科測算，不過，幾內亞罷工事件再度觸發市場的神經，較去年12月增長7.7%，中國電解鋁產量約為4159.4萬噸，與2021年持平，　　展望後市，2023年海外精煉銅消費是負增長，低碳環保等政策要求下，海外因環保原因導致歐美幾乎沒有電解鋁產能擴張。可以從中國、　　鋁方麵，中國氧化鋁產量約為8244.12萬噸，光伏和鋰電池領域帶來的，2023年全球銅消費增速較2022年增長4.6個百分點，帶動硫酸鎳需求回暖。中國銅精煉產量約為1160萬噸，但歐洲光光算谷歌seo算谷歌外鏈電解鋁需求很少，